Przez 5 lat podnieśliśmy efektywność produkcji i realizacji zamówień o całe 550%! Wiele z tego udało się osiągnąć dzięki nieustającemu poszukiwaniu najefektywniejszych rozwiązań - integracji, nowych funkcjonalności oraz automatyzacji procesu realizacji zamówień internetowych.

Zautomatyzowaliśmy procesy i wprowadziliśmy nowe technologie, które bardzo ułatwiły kompletowanie zamówień i jakość obsługi. Cały ten rozwój musi być jednak odpowiedzialny, dlatego duży nacisk kładziemy na proekologiczne rozwiązania, których w naszych paczkach coraz więcej.

Źródło: Roczne Sprawozdanie finansowe złożone do KRS

Wycenę Spółki można porównać do transakcji wykupu 56% akcji we Frisco od funduszy MCI za 132,5 mln zł w 2020 roku – przy sprzedaży Frisco za 2019 rok wynoszącej 120.08 mln PLN przekłada się to na wycenę wartości firmy wynoszącą 1.98 PLN za każdą złotówkę sprzedaży. Oferta emisyjna Biogo S.A. w kwocie zbiórki 2 200 000,82 zł za 13% oferowanych akcji daje wycenę 16.92 mln zł i przekłada się na wycenę wartości firmy wynoszącą 0.94 PLN za każdą złotówkę sprzedaży. W tym zestawieniu oferta Biogo S.A. przedstawia się korzystnie.

Przenoszone aktywo zostało wycenione na 9 480 000 PLN metodą dochodową zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Wycena była wykonana w IVk w 2019 z prognozą obrotów netto za 2020 na poziomie 16,6 mln zł , natomiast Spółce udało się wygenerować obrót rzeczywisty na poziomie 18 mln zł. Z uwagi na sposób wyceny, Spółka nie dokonała rozbicia kwoty wyceny na poszczególne jej elementy tj. na wartości materialne, niematerialne i prawne tzw. goodwill.

Prognozy wzrostów mamy ambitne, powyżej rynkowych i zakładamy, że minimalny udział w tych wzrostach ekspansji zagranicznej to 50%, gdzie rynek niemiecki będzie stanowił ważną część zbytu. Kolejnym czynnikiem stymulującym wzrosty będzie otwieranie kolejnych sklepów stacjonarnych w największych aglomeracjach Polski. Widzimy w tym szansę, a nie zagrożenie bo aktualnie można negocjować bardzo atrakcyjne lokalizacje na korzystnych warunkach najmu.

Biogo S.A. nie jest zadłużone, aktualnie nie posiadamy leasingów, a kredyt obrotowy w linii rachunku nie jest wykorzystywany.

Wzrost kosztów wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych pomiędzy 2018 a 2019 rokiem wyniósł 461,015.57 PLN do 557,473.40 PLN (tj. o 21%).

Za 2020 rok 87% całkowitego przychodu stanowiła sprzedaż internetowa, z czego 9% to udział w sprzedaży zagranicznej, a 10% na platformie Allegro.

Całkowita liczba osób w przeliczeniu na etaty zaangażowana w działalność operacyjną Biogo licząc z kontraktorami oraz potencjalnie osobami wspierającymi działalność operacyjną w formie outsourcingu personelu wynosiła pod koniec 2020r około 30 osób.

Nieproporcjonalny wzrost kosztów usług obcych pomiędzy 2018 a 2019 rokiem wynikał z tego, że część kosztów działalności operacyjnej w roku 2018 była błędnie księgowana w pozostałych kosztach przez poprzednie biuro rachunkowe( tj. 6 068 747,65 PLN - 5 246 823,11 PLN= 821 924,54 PLN). Po korekcie i zsumowaniu wynik jest zbieżny ze wzrostami przychodów netto Spółki tj. 1,052,183.20 PLN + 821 924,54 PLN = 1 874 107,74 PLN do 2,508,196.92 PLN (tj. o 35%).

W ostatnich kilku latach zyski były reinwestowane. Za 2020r. planowane są takie same działania, aby utrzymać dynamikę wzrostów Spółki.

Informacje odnośnie wskaźników C/Z za 2019 i 2020. Wariant wyceny spółki przed emisją (pre-money) i po emisji (post-money).

2019 c/z (pre-money) = 62,09

2019 c/z (post-money)= 71,37

2020 c/z (pre-money)= 32,70

2020 c/z (post-money)= 37,59

Akcje imienne serii A są akcjami uprzywilejowanymi:

1. co do głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu;
2. co do wyboru członków organów Spółki w ten sposób, że akcje imienne serii A uprawniają większością tych akcji do powołania i odwołania Prezesa Zarządu oraz trzech członków Rady Nadzorczej;
3. co do wyrażenia zgody na dokonanie przez Spółkę czynności w ten sposób, że zgody wyrażonej większością głosów akcji imiennych serii A wymagają czynności, których przedmiotem jest:
   • zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
   • nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości.
     
     

Akcje serii C, serii D i serii E są akcjami imiennymi, nieuprzywilejowanymi, a zatem nie przysługują im wyżej wskazane uprawnienia.

Przy założeniu, że akcje serii C,D oraz E będą stanowiły nie więcej niż 13% kapitału zakładowego spółki, większość decyzji w spółce będzie mogła zostać podjęta wyłącznie przez akcjonariuszy posiadających akcje serii A.

Jednocześnie informuję, że udostępniane na stronie dane finansowe za rok 2020 są danymi szacunkowymi i mogą się zmienić. Spółka nie zatwierdziła i nie opublikowała jeszcze sprawozdania finansowego za rok 2020. Spółka planuje opublikować sprawozdanie finansowe za 2020 r. w terminie do 30.06.2021.